2017年11月10日，上海财经大学经济学院的周亚虹教授做客暨南大学经济与社会研究院，报告了题为“A panel data probit model with correlated random effects and time varying factor loads”的工作论文。

周亚虹

       在面板数据模型中，个体固定效应经常是文献关注的焦点，通过对不可观测的个体效应进行不同的假设，可以使用固定效应模型或者随机效应模型。此外在一些情况下，研究所感兴趣的因变量是二元的，比如劳动参与、投票等等。鉴于这些情况，作者建立了一个含相关随机效应和随时间变化的因子载荷的面板Probit模型，在这个模型中，作者放松了不可观测的个体固定效应是不随时间而变化的这个假设，从而使得个体固定效应得以随时间而变化。通过将个体固定效应分解为两个部分，并假定复合而成的随机扰动项满足正态分布，作者识别出了斜率系数和随时间而变的因子载荷。接着作者提出了一个多阶段估计量，并表明其是完全一致且渐进正态分布的。接下来，通过蒙特卡洛方法进行模拟，验证了在大样本中该估计量的良好性质。最后，作者对接下来的研究工作进行了展望，接下来将做一些实证分析，观察这种方法在真实数据中的表现。

       周亚虹教授的报告引起了聆听师生的热烈讨论，在大家的交流声中本期seminar圆满结束。